电子行业:BTB连接器供需紧张有望进入涨价周期看好相关厂商业绩
本文摘要:连日大涨的万达信息收关注函:第一大股东申请破产信披是否滞后 11月7日,万达信息再度涨停,最近4个交易日收获2个涨停板,累计涨幅已达36.8%。晚间,深交所对万达信息下发关注函。深交所要求其说明,公司未及时披露法院受理万豪投资破产清算事项的原因,信息

连日大涨的万达信息收关注函:第一大股东申请破产信披是否滞后

11月7日,万达信息再度涨停,最近4个交易日收获2个涨停板,累计涨幅已达36.8%。晚间,深交所对万达信息下发关注函。深交所要求其说明,公司未及时披露法院受理万豪投资破产清算事项的原因,信息披露是否存在滞后的情形,在万豪投资已进入破产清算程序的情况下,其前期承诺的资金占用返还计划是否能够如期实现。

  BTB板对板连接器在手机内主要用来连接PCB及模块、主板,也可用于PCB和FPC的连接,根据具体应用分为普通板对板(连接非射频模块如摄像头模组、无线充电模块等)和射频板对板。目前手机功能模块器件增多,手机内部结构愈发紧密,叠加5G高频化,器件小型化高频化的 需求提升,目前普通手机里面BTB用量在7-10套BTB连接器,高端旗舰机如iPhoneXS中BTB连接器用量在14-16个左右。此外,5Gsub6G及毫米波频段下射频前端模块增多,高频低损耗要求下,LCP/MPI软板方案有望成为天线方案主流,同时,LCP/MPI射频传输线有望替代同轴电缆成为主流方案。BTB连接器可应用于PCB和FPC软板的连接,因此BTB连接器需求及 单价有望于5G时代进一步提升。,   ※ 国产替代空间大,看好相关连接器厂商业绩弹性。,  传统的同轴电缆玩家众多,有包括 泰科电子 、莫什(Molex)、 安费诺 (Amphenol)、罗森伯格(Rosenberger)、住友(Sumitomo)、 电连技术 等等;BTB连接器由于具备一定的技术和认证门槛,目前被广濑、松下等日企所 垄断,产能紧张。目前,5G智能手机高端高频趋势确定,BTB连接器国产替代加速,此外,由于需求 拉升以及产能 供给紧张,我们判断BTB连接器有望加速进入缺货、延长 交期、涨价的景气上升周期,持续关注贸易商的 备货 出货价格走势,持续看好国内相关BTB连接器厂商的业绩弹性。,   投资建议:,  5G智能手机高端高频趋势确定,BTB连接器国产替代加速,看好 立讯精密 (连接器起家的整 机制造平台,连接器覆盖 消费电子、通讯及汽车)、 信维通信 (一站式射频方案提供商,具备LCP、MPI等柔性传输线、BTB连接器 产品的设计、制造能力);建议关注 电连技术(手机射频连接器国内龙头,具备BTB连接器技术和产能,同时入股恒赫鼎富布局LCP/MPI软板)、 意华股份 。,   风险提示 需求不及预期,5G建设缓慢,产能供给不及时,(文章来源: 天风证券 ),   ※ 5G手机射频变革带动连接器升级,BTB有望成为主流。

光伏三季报:龙头规模效应凸显国内装机不及预期

截止10月30日,申万三级行业中的24家A股光伏设备厂商(以下“光伏板块”所指皆同)已经悉数公布了3季报业绩。在剔除业务不算纯正的航天机电、露笑科技和已经快“崩盘”的金宇车城后,可以看到光伏板块2019前三季度整体营业总收入为1,135.68亿元,同比增长19.01%,取得净利润99.58亿元,同比增长61.06%。